国内强监管国外市场不确定,投资者离场观望严重

在激猛而密集的监管风暴下,周一A股几近全线溃败。三大股指开盘即遭快速杀跌,在一带一路等权重板块集体重挫下,沪指创下近三个月来新低,深证成指也跌逾2%。而近80只股跌停、逾2500只下跌的惨淡局面,更让赚钱效应降至冰点。分析认为,强势监管与流动性风险是市场大跌主因,轻仓观望同时,可关注资金介入较深的超跌个股。

 
一带一路哑火引大盘阴跌
板块上是几近系数墨绿。其中,经过大半年炒作并积累大量获利盘的一带一路,早盘就开始下泻。板中个股连云港、中国化学、达刚路机、建设机械等逾10只股跌停。联动之下,中字头个股中国交建与中国电建也更跌逾7.5%。而低迷的盘中,也见雄安概念与军工板块的小幅反弹。首先是先和环保的涨停,带动雄安环保概念多只个股齐齐拉升,其中中持股份与冀东准备力顶强压,硬是把涨停封到最后。
值得一提的是,自4月17日以来已6连跌停的次新股清源股份与能科股份,昨日高位横盘后再次跌停。但盘中抄底资金已开始跟进,跌停板一度被打开。尽管尾盘出现银行股护盘,但仍是让跌1.37%的沪指创下近三个月来的新低。
此外,两市成交量也由上周五的3825.00亿元上升到4119.14亿元。同时,主力资金出逃态势更是一览无遗。东方财富数据显示,昨日两市共有208.58亿元净流出。61个行业板块有55个遭遇主力抛售,其中工程建设抛售力度高达23.97亿元,机械行业与水泥建材也均在14亿元以上。而一带一路抛售力度更是高达39亿元。雄安新区、中字头与军工抛售力度也均在19亿元以上。
轻仓观望,关注超跌个股
观点认为,监管加强与流动性风险,是市场大跌的主要原因。
早在本月中旬,针对次新股快进快出的恶性操纵行为,证监会将其部署为2017年专项执法行动第二批案件。随后银监会接连发文剑指金融监管套利与委外资金。保监会昨日也严管险资“抽屉协议”“阴阳合同”等输送利益行为。“这些表态对靠炒作起来的高估值小票形成致命打击。这部分持仓或正在不计代价出货。”财富证券首席分析师赵欢表示,加上最近创业板龙头如乐视网负面消息不断,持续低迷的市场难以形成有效反弹。
此外,银行委外规模收缩也是导致股市抛压的原因所在。“当前银行委外规模收缩带来的部分基金产品赎回,增添了股市的抛压。”市场人士认为,委外规模监管风暴下,资金对打新基金的收益率衰减出现担忧,打新基金频遭大额赎回。“由于打新基金的股票底仓多以一带一路的基建等蓝筹股为主,其赎回压力也一定程度上影响了流动性。”
那么,在一带一路与雄安概念这两大“国家”级别的行情相继哑火之后,后市何去何从?
“上周多头对3300点多次进攻均无功而返,久盘后的下跌不会一蹴而就。而在强监管和经济货币等宏观不确定因素下,A股的区间走势时间整理将拉长。‘以时间换空间’将是后市的无奈选择。” 深圳前海虎歌资产管理有限公司投研总监曾勇认为,熊市中“现金为王”是最好的策略,在上述制约市场相关因素未出现明显转变下,不宜盲目进场参与。
此外,赵欢认为,临近“五一”假期,多数资金离场观望。而法国大选对外围市场仍存不确定性。建议轻仓观望为主,可关注部分资金介入较深的超跌股反抽机会。还有观点指出,昨天个股层面超跌严重,但不少个股尾盘出现放量,已有资金在跌停板上开始进货了。“今天若沪指盘中去考验年线位置的话,短期超跌反弹的概率将有所提升。”