第一个数字黄金热潮的教训

 
这篇文章是CoinDesk的2019年年度回顾的一部分，该年度汇集了100篇专集，访谈和对区块链和世界状况的了解。 J.P. Koning是Moneyness博客的创建者，该博客涵盖了经济，金融和金融科技。
2019年是Facebook推出Libra的一年，Libra是基于区块链的支付网络，将成为“金钱的互联网”。
这似乎是革命性的，但是天秤座实际上是旧付款模式的改良版。 1996年，肿瘤学家和黄金标准的拥护者道格拉斯·杰克逊(Douglas Jackson)建立了一种称为e-gold的支付系统。以黄金储备一对一支持，电子黄金系统使世界各地的用户都可以即时进行私人电子支付。
不幸的是，电子黄金遇到了监管机构的问题。 2009年，正值比特币腾飞之际，杰克逊不得不关闭商店。天秤座-e-gold 2.0-是否能够克服其前身在多年前陷入的困境还有待观察。
随着加密货币吸引了所有人的想象力，我们常常忘记了2000年代的数字黄金热潮是第一次数字货币革命。杰克逊(Jackson)在使用电子黄金方面取得的最初成功鼓励了众多模仿者：GoldMoney，eBullion，OSGold，INTGold，Pecunix，1mdc等。这些货币在全球数百个数字黄金交易所中进行了交换。该行业甚至拥有自己的杂志DGC杂志和贸易协会全球数字货币协会。电子黄金在2005年达到顶峰时，拥有约120万个帐户，交易总额达15亿美元。它几乎和PayPal一样大。
数字黄金行业的鼎盛时期早已过去。但是杰克逊的电子黄金与Facebook的天秤座之间的相似之处非常明显。电子黄金依赖于独特的超国家会计单位，黄金，作为表达价值的基本语言。同样，天秤座将使用其自己的人工记帐单位-天秤座-由多种本国货币组成。
天秤座将通过为其提供基础存款资产(例如银行存款和政府证券)1：1支持其天秤座令牌来建立稳定的价值。电子黄金的运作原理相同。它在伦敦和迪拜等地的金库中保留了100%的实物黄金储备。这些储备已经过定期审核，用户可以通过访问e-gold的网站监视其状态。
用户与天秤座储备进行交互的方式直接来自于电子黄金手册。电子黄金用户既不能将黄金存入电子黄金储备，也不能从其中提取黄金。允许“保释”物理条进出系统的权限仅限于第三方交换代理的网络，例如The Bullion Exchange，IceGold和The Denver Gold Exchange。这些批发商进而通过提供买卖价差为公众提供了电子黄金。
天秤座也是如此。用户将无法直接与Libra Reserve进行交互。而是由授权经销商组成的网络将从储备金中提取或存入大量法定货币。公众将能够在第三方场所(如加密货币交易所)买卖天秤座。
除了采用超国家单位和类似的分销模式外，这两个网络都是“开放式”系统。在天秤座的情况下，“开放访问”意味着“任何有互联网连接的人”都可以参加。该协议“不将帐户链接到真实世界的身份”，这意味着用户可以匿名使用网络并创建多个帐户。
同样，任何具有互联网连接的人都可以开设一个电子黄金帐户。用户使用假名，例如“米老鼠”，“唐老鸭”和“匿名者”，并且可以拥有任意数量的帐户。
那么什么杀死了电子黄金呢?这也会削弱天秤座吗?许多监管机构担心，单独的天秤座会计部门会威胁到国家金融主权。但是在电子黄金的案例中，从来没有黄金监管的货币吸引了货币。监管者也不关心电子黄金的分配模式或储备是否充足。
杰克逊一直认为电子黄金既不是银行也不是金融服务公司。因此，他从未担心遵守《银行保密法》中规定的洗钱规则，包括在美国财政部金融犯罪执法网络(FinCEN)中注册其业务。不幸的是，通过允许匿名访问和省略符合FinCEN的洗钱控制措施，电子黄金成为了交易者的避风港—交易者使用盗窃的信用卡号。
这使电子黄金引起了联邦调查局的注意。 2007年，杰克逊(Jackson)和他的同伴被司法部起诉，罪名是串谋经营无牌货币交易业务和其他费用。作为杰克逊(Jackson)在2008年提出认罪协议的条件，他必须将电子黄金带入法规。这意味着要在FinCEN上注册并实施反洗钱计划。杰克逊(Jackson)在博客中承诺，电子黄金将执行“一个人/一个电子黄金用户”规则。所有第三方交易所也必须符合规定。
事实并非如此。作为重罪犯，杰克逊和他的同事被禁止申请货币兑换商许可证，因此电子黄金不得不自行关闭。杰克逊提出的认罪协议中规定的实际电子黄金模型仍然完好无损。它仅需遵循最佳实践。
这就意味着，即使法规缺乏清晰性，发行人还是要对合规性负责。
确实，杰克逊继续以“更好的钱”的形式销售电子黄金的知识产权。
基本的电子黄金模型可能听起来不错，但是天秤座不只是想承担杰克逊离开的地方。杰克逊(Jackson)的计划是转向一种单一的人类/一种电子黄金用户规则。另一方面，天秤座将允许用户保留未链接到其真实身份的多个地址。
天秤座联合创始人戴维·马库斯(David Marcus)暗示，区块链交易是公开的这一事实将对此予以补偿，从而使执法人员和监管者能够“对链上活动进行自己的分析”。第三方在坡道或坡道上的客户标识可能有助于执法部门填补问题并逮捕罪犯。
天秤座对电子金的移转可能被证明是防范梳理洗钱者和洗钱者的有效方法。拥有世界上最大的公司之一，Facebook，使它拥有了电子黄金从未有过的实力。但是从杰克逊的经验中学到的经验是，即使法规缺乏明确性，发行人仍然要对合规性负责。最好在建立新的付款系统之前而不是之后与监管机构联系。天秤座显然早就意识到了这一点，在此过程中相当早就与监管机构取得了联系。
监管机构是否会购买天秤座的“开放访问”模式还有待观察。早在2000年代，不存在公开可见的区块链。他们可能在2019年更容易接受。如果继续进行下去，其影响可能很大。它不仅会创建新的电子黄金。其他大型金融机构可能会对将支付模式朝天秤座的方向转变感兴趣。